20220712한경] 꾸준한 기업, 고려아연(+영풍정밀)

※주의 : 이 포스팅은 투자 권유나 자세한 분석이 아닌, 뉴스 정보를 토대로 투자 아이디어를 정리하는 포스팅입니다. 때문에 글 내용이 성깁니다. 이 점 감안하시고 가볍게 읽어주세요.

---

오늘도 지켜볼만한 기업을 하나 찾아냈다.

 

https://www.hankyung.com/economy/article/2022071108721

고려아연, 美 '도시광산 기업' 인수

 

업계에서는 나름(?) 유명한 고려아연(010130)이라는 회사인데, 최근 우크라이나와 러시아의 전쟁과, 원자재값 상승으로 고려아연이 꽤 주목 받은 적이 있다. 물론 경기침체 우려 때문인지 최근에는 주가가 꽤 많이 빠진 상황.

출처 : 네이버 금융

최근 1년 간의 차트를 보면 큰 등락 없이 오르락 내리락하다가 3월부터 올랐다가 최근 다시 많이 빠졌다. 드디어 기회가 온것인가?!

 

연간 재무제표를 보자.

출처 : 네이버 금융

매출액이 꾸준히 증가한다. 영업활동 현금흐름은 2019년 쯤 약간 감고했으나 최근 다시 증가했다. 잉여현금흐름도 2020년에 마이너스인 적이 있었지만, 실제 이익률만 보면 모두 나쁘지 않다. 영업이익률과 ROE가 둘다 10% 정도다. 부채비율도 낮다. 사업보고서까지 읽진 않았지만 회사가 꽤나 건전해보인다.

PER과 PBR도 정말 꾸준한 범위내에서 움직인다. 오늘(2022년 7월 12일) 날짜 기준으로 PER은 11.36배, PBR은 1.08배니까 과거 1년과 비교해보면 특별히 비싼 편은 아니라고 본다(물론 이유가 있겠지만).

출처 : 네이버 금융

아마 경기 침체 우려 때문에 탑다운방식 투자를 지향하는 사람들이 많이 매도해서 떨어진게 아닌가 한다. 재무제표 상으로는 굉장히 괜찮아 보이는데, 아직 사업보고서를 안읽어봤으니 한번 공부해볼만한 가치가 있는 회사로 보인다.

특이한건 최대주주로 영풍(27%)이 있고, 영풍정밀(1.56%)이 있다는 점이다. 궁금해서 두 회사를 살펴보니 영풍은 애매한 회사고 영풍정밀(036560)이 의외로 괜찮아보이는 회사였다.

회사는 조그만데 이익률은 괜찮아 보이고 PER이나 PBR도 그다지 높은 회사는 아니다. 밸브 같은거 만드는 회사다보니 그런 것 같은데... 이 회사도 한 번 관찰해보려고 한다. ROE나 배당수익률이 그렇게 높지만은 않은데 상대적으로 덜 주목하는 회사다보니 오히려 많이 오를수도 있지 않을까?

 

어쨌든 한동안 관찰해보려 한다.